Оборачиваемость денежных средств в днях

Оборачиваемость денежных средств  в днях

Анализ оборачиваемости средств. Коэффициент оборачиваемости: формула

Анализ оборачиваемости — одно из ведущих направлений аналитического изучения финансовой деятельности организации. По итогам проведённого анализа выносятся оценки деловой активности и эффективности управления активами и/или капитальными средствами.Сегодня анализ оборачиваемости оборотных средств поднимает множество споров между экономистами-практиками и экономистами-теоретиками. Это самый уязвимый пункт во всей методике финансового анализа деятельности организации.Основная цель, с которой он проводится, – оценить, способно ли предприятие получать прибыль путем свершения оборота «деньги-товар-деньги».

После необходимых расчетов становятся понятны условия материального снабжения, расчета с поставщиками и покупателями, сбыта произведенной продукции и пр.Это экономическая величина, дающая характеристику определенному временному промежутку, за который проходит полное обращение денежных средств и товара, или же числу этих обращений за выделенный временной промежуток.Так, коэффициент оборачиваемости, формула которого дана ниже, равен трем (анализируемый период – год). Это означает, что предприятие за год работы выручает денежных средств второе больше стоимости своих активов (т. е. за год они оборачиваются трижды).Вычисления просты:Коб = выручка от продаж / средняя величина активов.Нередко требуется узнать количество дней, за который проходит один оборот.

Для этого количество дней (365) делят на коэффициент оборачиваемости за анализируемый год.Необходимы они для анализа деловой активности организации. Показатели оборачиваемости средств показывают интенсивность использования обязательств или тех или иных активов (так называемая скорость оборота).Итак, проводя анализ оборачиваемости, используют следующие коэффициенты оборачиваемости:- собственного капитала предприятия,- активов оборотных средств,- полных активов,- запасов,- задолженности перед кредиторами,- дебиторской задолженности.Чем выше расчетный коэффициент оборачиваемости полных активов, тем интенсивней они работают и тем выше показатель деловой активности предприятия.

Не всегда позитивно на оборачиваемость влияют отраслевые особенности.

Так, в торговых организациях, через которые проходят большие денежные объемы, оборачиваемость будет высокая, в то время как на предприятиях фондоемких она будет значительно ниже.При сравнении коэффициентов оборачиваемости двух схожих предприятий, принадлежащих к одной отрасли, можно увидеть разницу, иногда значительную, в эффективности управления активными средствами.Если анализ покажет большой коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть повод говорить о значительной эффективности собираемости платежей.Этот коэффициент дает характеристику скорости движения оборотных средств начиная с момента получения платы за материальные ценности и заканчивая возвращением денежных средств за реализованные товары (услуги) на счета в банке. Суммой оборотных средств признается разность между общим размером оборотных средств и остатком денежных средств в банке на счетах предприятия.В случае увеличения скорости оборота при одинаковом объеме реализуемых товаров (услуг) организация задействует меньшие суммы оборотных средств. Из этого можно заключить, что материальные и денежные ресурсы будут использоваться более эффективно.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств указывает на всю совокупность процессов хозяйственной деятельности, как то: снижение фондоемкости, увеличение темпов роста производительности и пр.К ним относятся:- сокращение общего времени, затраченного на технологический цикл,- совершенствование технологий и производственного процесса,- улучшение снабжения и сбыта товаров,- прозрачные платежно-расчетные отношения.Или, как его еще называют, оборотный капитал – это временной период оборачиваемости денежных средств.

Его начало – момент приобретения рабочей силы, материалов, сырья и пр.

Его конец – получение денег за реализованный товар или предоставленные услуги. Величина этого периода показывает, насколько эффективно управление оборотным капиталом.Короткий денежный цикл (положительная характеристика деятельности организации) дает возможность быстро вернуть средства, вложенные в оборотные активы.

Многие предприятия, имеющие прочные позиции на рынке, проведя анализ оборачиваемости, получают отрицательный коэффициент оборотного капитала. Это объясняется, например, тем, что подобные организации имеют возможность навязывать свои условия и поставщикам (получая различные платежные отсрочки), и покупателям (значительно уменьшая срок оплаты за поставленные товары (услуги)).Это процесс замены и/или полного (частичного) обновления запасов. Проходит он посредством перехода материальных ценностей (то есть вложенного в них капитала) из группы запасов в процесс производства и/или реализации.

Анализ оборачиваемости запасов дает понять, сколько раз за расчетный период был использован остаток запасов.Неопытные руководители для перестраховки создают излишние запасы, не задумываясь о том, что этот избыток приводит к «замораживанию» средств, расходам сверх нормы и снижению прибыли.Экономисты советуют избегать подобных залежей запасов, имеющих низкую оборачиваемость. А вместо этого, ускоряя оборачиваемость товаров (услуг), высвобождать ресурсы.Именно поэтому рекомендуется его тщательный анализ.Если расчеты показывают слишком высокий коэффициент (по сравнению со средними показателями или предыдущим периодом), то это может означать значительную недостаточность запасов.

Если наоборот, то запасы товаров не пользуются спросом или очень большие.Получить характеристику подвижности средств, которые вложены в создание запасов, возможно, только рассчитав коэффициент оборачиваемости запасов. И тем выше деловая активность организации, чем быстрее возвращаются денежные средства в виде выручки от реализации товаров (услуг) на счета предприятия.Общепринятых норм для коэффициента оборачиваемости средств нет.

Анализируют их в рамках одной отрасли, а идеальный вариант – в динамике отдельно взятого предприятия. Даже малейшее снижение этого коэффициента свидетельствует об избыточном скоплении запасов, неэффективности управления складами или накоплении непригодных или устаревших материалов. С другой стороны, высокий этот показатель не всегда хорошо характеризует деловую активность предприятия.

Иногда это говорит об истощении запасов, что может вызвать сбои в технологическом процессе.Влияет на оборачиваемость запасов и деятельность отдела маркетинга организации, так как высокая рентабельность продаж влечет за собой низкий коэффициент оборачиваемости.Этот коэффициент характеризует скорость погашения дебиторской задолженности, то есть показывает, как быстро организация получает оплату за реализованные товары (услуги).Рассчитывается он за отдельно взятый период, чаще всего за год.

И показывает, сколько раз организацией были получены платежи за продукцию в сумме среднего остатка задолженности. Также он дает характеристику политике продажи в кредит и эффективности работы с покупателями, то есть насколько результативно взыскивается дебиторская задолженность.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности не имеет стандартов и норм, поскольку зависит от отрасли и технологических особенностей производства. Но в любом случае чем он выше, тем быстрее покрывается дебиторская задолженность.

При этом эффективность деятельности предприятия не всегда сопровождается высокой оборачиваемостью. К примеру, продажи продукции в кредит дают высокий остаток дебиторской задолженности, в то время как показатель ее оборачиваемости невысокий.

Этот коэффициент показывает связь между объёмом денежных средств, которые нужно выплатить кредиторам (поставщикам) к оговоренной дате, и суммой, потраченной на закупки либо на приобретение товаров (услуг). Расчет оборачиваемости кредиторской заложенности дает понять, сколько раз за анализируемый период была погашена средняя ее величина.Финансовая устойчивость и платежеспособность снижаются при высокой доле кредиторской задолженности.

В то время как она же дает возможность на все время своего существования пользоваться «бесплатными» деньгами.Выгода вычисляется следующим образом: разница между величиной процентов по кредиту, приравненному к сумме задолженности (то есть гипотетически взятый кредит) за то время, пока она числится на балансе организации, и объема самой кредиторской задолженности.Положительным фактором деятельности предприятия считается превышение коэффициента дебиторской задолженности над коэффициентом оборачиваемости кредиторской. Кредиторы отдают предпочтение более высокому коэффициенту оборачиваемости, однако предприятию выгодно держать этот коэффициент на более низкой планке.

Ведь неоплаченные суммы кредиторской задолженности – бесплатный источник для финансирования текущей деятельности организации.Дает возможность рассчитать число оборотов капитала за отдельно взятый период. Данный коэффициент оборачиваемости, формула существует в двух вариантах, дает характеристику использования всех активов организации, независимо от источников их получения.

Немаловажен тот факт, что, только определив коэффициент ресурсоотдачи, можно видеть, сколько рублей выгоды приходится на каждый рубль, вложенный в активы.Коэффициент оборачиваемости активов равен частному от деления выручки на стоимость активов в среднем за год.

Если необходимо рассчитать оборачиваемость в днях, то количество дней в году нужно разделить на коэффициент оборачиваемости активов.Ведущими показателями для этой категории оборачиваемости являются период и скорость оборота.

Последнее – это количество оборотов капитала организации за определенный отрезок времени.

Под этим промежутком понимают средний срок, за который происходит возврат средств, вложенных в производство товаров или услуг.Анализ оборачиваемости активов не опирается на какие-либо нормы.

Но то, что в капиталоемких производствах коэффициент оборачиваемости значительно ниже, чем, например, в сфере услуг, определенно понятно.Низкая оборачиваемость может говорить о недостаточной эффективности работе с активами. Не стоит забывать, что нормы рентабельности продаж тоже влияют на эту категорию оборачиваемости.

Так, высокая рентабельность влечет за собой снижение оборачиваемости активов. И наоборот.Рассчитывается для определения скорости собственного капитала организации за отдельно взятый период.Оборачиваемость капитала собственных средств организации призвана характеризовать различные аспекты финансовой активности предприятия. Например, с экономической точки зрения этот коэффициент характеризует активность денежного оборота вложенного капитала, с финансовой – скорость одного оборота вложенных средств, а с коммерческой – излишки или недостаточность продаж.Если этот показатель показывает значительное превышение уровня реализации товаров (услуг) над вложенными средствами, то как следствие, начнется рост кредитных ресурсов, что, в свою очередь, позволяет достичь предела, за которым повышается активность кредиторов.

В этом случае к собственному капиталу увеличивается отношение обязательств и растет кредитный риск.

А это влечет за собой невозможность оплачивать данные обязательства.Низкая же оборачиваемость капитала собственных средств указывает на их недостаточное вложение в производственный процесс.

  1. 07.05.2017
  2. 0

Поделиться:

Что такое период оборачиваемости

Сергей Ивченков Финансовый директор Деньги в компаниях постоянно крутятся в той или иной форме, проходя цикл.

Например, сначала нам надо заплатить поставщику за сырье и материалы, потом сделать из них готовую продукцию, потом отгрузить клиенту с отсрочкой платежа и только потом получить от него деньги.

Этапы этого цикла могут занимать разное время — это влияет на обеспеченность компании деньгами. Скажем, если мы начнем отгружать клиентам с меньшей отсрочкой — раньше получим деньги.

То, что крутится в компании постоянно в рамках каждого бизнес-цикла, называется оборотным капиталом. Это запасы, дебиторка и кредиторка. У каждого из этих компонентов есть свои периоды оборачиваемости. А теперь — по-русски. Объясню, из чего складывается период оборачиваемости в бизнесе, и как его посчитать.
А теперь — по-русски. Объясню, из чего складывается период оборачиваемости в бизнесе, и как его посчитать. А для интереса сразу будем считать период оборачиваемости для строительного магазина.

Пусть его собственником будет некто по имени Влад.

Вот несколько терминов, которые вам нужно знать, прежде чем читать статью.

Они будут в формулах.Количество дней периода — сколько дней в том периоде, за который вы считаете период оборачиваемости. Мы будем считать по году, значит, количество дней будет 365.Себестоимость — закупочная цена товара, который вы реализовали за период.Средние запасы за период — общая стоимость запасов на складе в среднем по году. Считать можно по разному, мы делаем так: суммируем стоимость на начало года и на конец, после чего делим на два.Средняя дебиторка за период — сколько в среднем нам были должны клиенты и контрагенты в среднем по году.Средняя кредиторка за период — сколько в среднем мы были должны клиентам и контрагентам в среднем по году.Выручка — сколько товаров/услуг мы реализовали.

Реализовали — значит, полностью выполнили свои обязательства и подписали закрывающие документы. Как мы уже выяснили, общий период оборачиваемости складывается из трех маленькихй периодов оборачиваемости: запасов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности.

Период оборачиваемости запасов — среднее количество дней, которое товар лежит на складе. Другими словами, это среднее количество дней, за которое мы распродадим склад без его пополнения. Теперь применим формулу для данных Влада.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности — среднее количество дней, за которое клиенты с нами рассчитываются.

Например, вы продаете товар с отсрочкой платежа — тогда периодом оборачиваемости дебиторки будет средний срок, через который вам приходит оплата. А если вносите предоплату поставщикам — то средний срок, который проходит с момента оплаты до отгрузки. Давайте считать период оборачиваемости дебиторки для Влада.

Она образуется, когда предприниматель вносит предоплату поставщикам за товар — ведь те сначала берут деньги, а потом уже отгружают.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности — среднее количество дней, в течение которых мы пользуемся чужими деньгами. Это отсрочки, которые нам дают поставщики, и авансы от клиентов. Кредиторки у Влада мало — она возникает только из-за оптовых заказов, которые случаются редко.

У таких клиентов он сначала берет деньги и только потом заказывает и отдает товар. Мы получили следующие значения:

  1. период оборачиваемости запасов — 34 дня
  2. период оборачиваемости дебиторки — 10 дней
  3. период оборачиваемости кредиторки — 7 дней

Период оборачиваемости = период оборачиваемости запасов + период оборачиваемости дебиторской задолженности – период оборачиваемости кредиторской задолженности Значит, период оборачиваемости в магазине Влада = 34 + 10 – 7 = 37 дней.

На столько дней в среднем «замораживаются» деньги в оборотке.

Чем меньше период оборачиваемости, тем больше у компании на счетах живых денег.

Если период оборачиваемости слишком большой, даже у прибыльная компания может сидеть без денег.

В таком случае, нужно его оптимизировать: закупать на склад меньше товара, давать меньше отсрочек, а самому брать больше. Управленка Курс по финансам бизнеса, специально для предпринимателей. Два раза в неделю будем присылать письма с уроками — понятными и кайфовыми. Получить Нажимая на кнопку, вы принимаете Положение и Согласие на обработку персональных данных.

Получить Нажимая на кнопку, вы принимаете Положение и Согласие на обработку персональных данных.

Рекомендуем прочесть:  Что значит счет фактура на аванс

Что представляет собой коэффициент оборачиваемости оборотных средств

4230 Содержание страницы Оборотные средства фирмы, например, материальные запасы, незавершенное производство, денежные средства, полностью потребляются в производстве продукции и услуг, затем снова происходит их приобретение тем или иным путем.

Эти средства постоянно находятся в обороте, в движении.

В финансовом анализе существует ряд показателей, характеризующих этот процесс. Среди них выделяется коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Какие существуют ? Показатели оборачиваемости оборотных средств аналитики рассматривают в комплексе.

Коэффициент оборачиваемости – это величина, показывающая скорость оборота, интенсивность использования тех или иных активов или обязательств, деловую активность фирмы.

Как рассчитать ? По отношению к оборотным средствам, называемым так же оборотными активами, исчисляют скорость оборачиваемости:

  1. оборотных активов;
  2. запасов;
  3. дебиторской задолженности и др.

На заметку! В финансовом анализе также часто используют расчет коэффициентов общей оборачиваемости активов, собственного капитала. Запасы и дебиторская задолженность входят в состав оборотных средств.

Расчет их оборачиваемости – частный случай коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Чтобы определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств, необходимо выручку разделить на их величину.

Оборотные средства берутся по среднегодовому остатку: значение на начало года плюсуется с конечным годовым значением и делится на 2. Брать данные только на начало или на конец года неверно – образуется значительная погрешность в вычислениях. Как рассчитать ? Коэффициент является базой для других важных аналитических показателей по оборотным средствам.
Как рассчитать ? Коэффициент является базой для других важных аналитических показателей по оборотным средствам.

К примеру, оборачиваемость их в днях можно рассчитать делением числа дней периода на коэффициент оборачиваемости.

Если производственный цикл не прерывается, предприятие работает постоянно, берут 365 дней, в других случаях принято вычитать выходные дни. Результат покажет, за сколько дней предприятие получит ту же выручку, что и величина оборотных средств, т.е., иными словами, через какой промежуток времени фирма увидит вложения в оборотные активы в виде выручки, окупит их. Популярно также исчисление показателя, обратного коэффициенту оборачиваемости, когда оборотные средства делят на выручку за период.

Это так называемый коэффициент загрузки средств в обороте. Он показывает, сколько оборотных средств вложено для получения 1 рубля выручки.

Чем ниже значение, тем лучше используются оборотные средства. Для корректного отражения показателя его переводят в копейки – умножают значение на 100. Итак, коэффициент оборачиваемости оборотных средств можно выразить формулой Коб ОС = В / ОС ср Данные для расчета берем из бухгалтерской отчетности за период.

Цифры в примере условные. Пусть выручка небольшой торговой точки за год (без НДС) 5000000 руб., оборотных средств на начало периода числилось 435000 руб., на конец периода — 510000 руб. Средний остаток оборотных средств: ОС ср = (435000 + 510000) / 2 = 472500 руб.

Коб ОС = 5000000 / 472500 = 10,58 – достаточно высокий показатель, характерный для торговой точки. Из этих данных можно исчислить обратный показатель загрузки средств в обороте. К загр. = 472500 / 5000000 * 100 = 9 копеек.

Столько вложено средств, чтобы получить один рубль выручки.

Специфика этой торговой точки – работа по сменам, круглый год. Длительность оборота, исчисленная на основе коэффициента оборачиваемости, равна Д об = 365 / 10,58 = 34,50 дня.

За этот период фирма накопит выручку, равную величине оборотных активов. Увеличение коэффициента оборачиваемости по сравнению с предыдущим периодом означает, что предприятию нужно меньше ресурсов, чтобы поддерживать экономическую активность.

Часть финансов, необходимая для пополнения оборотных средств, высвобождается, и появляется возможность для интенсификации производства товаров, работ, услуг. Нормального значения показателя как такового не существует. Анализ ведется с учетом:

  1. динамики внутри самой фирмы.
  2. схожих показателей по отрасли;

Если значение показателя низкое, это свидетельствует об излишках накопленных оборотных средств, которые не приносят экономических результатов.

Резервы повышения оборачиваемости, увеличения коэффициента оборачиваемости предприятие может изыскать:

  1. в снижении объема МПЗ до минимума, необходимого для непрерывной работы;
  2. в интенсивной работе по увеличению продаж готовой продукции, товара;
  3. в управленческих мерах по снижению дебиторской задолженности.

Эти, как и любые иные меры, способные снизить объем оборотных средств, ведут к увеличению их оборачиваемости, повышению коэффициента оборачиваемости до оптимальных значений.

  • Низкий коэффициент показывает, что оборотные средства используются неэффективно, плохо «движутся», приносят низкую прибыль.
  • Повысить коэффициент оборачиваемости можно за счет ликвидации запасов оборотных средств, оптимизации их количества. Другим эффективным способом является работа по снижению дебиторской задолженности.
  • Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает количество оборотов этих средств за определенный период, как правило, полугодие или год.
  • Он вычисляется делением выручки на среднюю стоимость оборотных средств.
  • Рассчитывается как по всем оборотным средствам, так и по каждому виду отдельно – в зависимости от целей анализа.
  • Анализируют коэффициент в динамике за несколько лет и в сравнении с аналогичными данными по отрасли.
  • На основе этого показателя рассчитывается ряд других, детализирующих оборот средств, показателей.

Финансовый анализ. Что еще надо знать главбуху

Иллюстрация: Ирина Григорьева / Клерк.ру Это продолжение материала. Читайте первую часть . Грамотный финанализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.

Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия, позволяют оценить эффективность управления активами и капиталом предприятия. Основой для их расчета выступает выручка от продаж продукции или услуг, ее отношение к среднегодовому размеру активов, дебиторской и кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств.

Оборачиваемость активов — финансовый показатель степени интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов.Формула оборачиваемости активов: Оборачиваемость активов = Выручка / Среднегодовая стоимость активов Данные о выручки можно получить из «Отчета о финансовых результатах», данные о величине активов – из Баланса (сальдо баланса).

Для расчета среднегодовой величины активов находят их сумму на начало и конец года и делят на 2. Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах, формулу коэффициента оборачиваемости активов по Форме 1 и Форме 2 можно отобразить следующим образом: Оборачиваемость активов по балансу: Оборачиваемость активов = (стр.

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах, формулу коэффициента оборачиваемости активов по Форме 1 и Форме 2 можно отобразить следующим образом: Оборачиваемость активов по балансу: Оборачиваемость активов = (стр. 2110) /((стр. 1600 на начало года по + стр. 1600 на конец года) / 2) где: Стр.

2110 — выручка из формы 2; Стр.

1600 — активы из формы 1. Определенного норматива для показателей оборачиваемости не существует, поскольку они зависят от отраслевых особенностей организации производства. Если величина коэффициента оборачиваемости активов составила 1,5, то это значит, что на каждый рубль активов приходится 1,5 руб. выручки. При показателе меньше 1 оборачиваемость активов низкая, а полученные доходы не покрывают расходы на приобретение активов.

Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств.

Согласно бухгалтерскому балансу, оборотные активы включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочную дебиторскую задолженность, включая НДС по приобретенным ценностям.

Показатель характеризует долю оборотных средств в общих активах организации и эффективность управления ими.Формула оборачиваемости оборотных средств: Оборачиваемость оборотных средств = Выручка /Среднегодовая стоимость оборотных активов При этом оборотные активы берутся как среднегодовой остаток (т.е.

значение на начало года плюс на конец года делят на 2).Оборачиваемость оборотных средств по балансу: Оборачиваемость оборотных средств = стр.2110/(стр.1200 на начало года +стр.1200 на конец года)*0,5 где: Стр.

2110 — выручка из формы № 2; Стр. 1200 — оборотные активы из формы № 1.

Нормативное значение коэффициента не установлено. Значение показателя колеблется в зависимости от сферы деятельности компании. Максимальные значения коэффициента имеют торговые предприятия, а минимальное – фондоёмкие научные предприятия.

Именно поэтому принято сравнивать предприятия по отраслям, а не всем вместе.

Более высокое значение по сравнению с конкурентами говорит об интенсивном использовании оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — показатель характеризующий скорость использования собственного капитала и отражает эффективность управления ресурсами предприятия.
Показатель оборачиваемости собственного капитала используется для оценки различных аспектов функционирования предприятия:

  1. Финансовый аспект — зависимость от заемных средств предприятия;
  2. Коммерческий аспект — эффективность системы продаж;
  3. Экономический аспект — интенсивность использования собственного капитала.

Рассматриваемый коэффициент может иметь значение для действующих и потенциальных инвесторов, партнеров, кредиторов, а также играть важную роль с точки зрения процедур внутрикорпоративной оценки качества менеджмента и анализа бизнес -модели.Формула оборачиваемости собственного капитала: Оборачиваемость оборотных средств = Выручка /Среднегодовая стоимость капиталаОборачиваемость собственного капитала по балансу: Оборачиваемость собственного капитала = стр.

2110 / 0,5 × (стр. 1300 на начало года + стр. 1300 наконец года)). где: Стр. 2110 — выручка из формы № 2; Стр.

1300 – строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»). Данный показатель относится к группе коэффициентов деловой активности и для него не существует однозначно принятого нормативного значения. Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала от 10 и выше показывает, что собственный капитал предприятия используется эффективно и дела у компании в общем случае идут хорошо.

Низкие значения показателя (менее 10) отражают то, что собственный капитал предприятия недостаточно эффективно используется, и имеют место возможные проблемы в бизнесе. Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации и показывает, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности: Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2. Оборачиваемость дебиторской задолженности = стр.2110/(стр.1230 на начало года +стр.1230 на конец года)*0,5 где: Стр.

2110 — выручка из формы № 2; Стр.

1230 — дебиторская задолженность из формы № 1. Определенного нормативного значения у коэффициента нет. Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше скорость оборота денежных средств между предприятием и покупателями товаров, работ и услуг.

То есть покупатели быстрее погашают свою задолженность. Снижение значения данного коэффициента говорит о задержке оплаты контрагентов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности.Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности: Оборачиваемость кредиторской задолженности = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант: Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период) На практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период: Оборачиваемость кредиторской задолженности = Выручка/Средняя величина кредиторской задолженностиКоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520 на начало года +стр.1520 на конец года)*0,5 где: Стр. 2110 — выручка из формы № 2; Стр.

1520 — кредиторская задолженность из формы № 1.

Определенного нормативного значения у коэффициента нет. Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. При этом под запасами в данном случае понимаются и товарные запасы (запасы готовой продукции) и производственные запасы (запасы сырья и материалов).Формула коэффициента оборачиваемости запасов: Оборачиваемость запасов может рассчитываться двумя способами.

1. как отношение себестоимость продаж к среднегодовому остатку запасов: Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Себестоимость продаж / Среднегодовой остаток запасов Среднегодовой остаток рассчитывается как сумма запасов по бухгалтерскому балансу на начало и конец года деленная на 2. Коэффициент оборачиваемости запасов = стр.2120/(стр.1210 на начало года + стр.1210 на конец года)*0,5 где: Стр. 2120 — себестоимость продаж из формы № 2; Стр.

1210 — кредиторская задолженность из формы № 1.

2. как отношение выручки от продаж к среднегодовому остатку запасов: Оборачиваемость запасов = Выручка / Среднегодовой остаток запасов Коэффициент оборачиваемости запасов = стр.2110/(стр.1210 на начало года + стр.1210 на конец года)*0,5 где: Стр.

2110 — выручка из формы № 2; Стр. 1210 — кредиторская задолженность из формы № 1.

Для показателей оборачиваемости запасов нормативов не существует. Высокая оборачиваемость запасов говорит о рациональности их использования.

Если значение снижается, то это говорит о том, что:

  1. предприятие накапливает излишек запасов;
  2. у предприятия плохие продажи.

Если значение коэффициента увеличивается, то это говорит о том, что:

  1. увеличиваются продажи.
  2. у предприятия увеличивается оборачиваемость складских запасов;

Анализ рыночной активности предприятия позволяет сделать вывод об эффективности его финансово-хозяйственной деятельности, рациональности дивидендной политики и самое главное – привлекательности для акционеров или инвесторов. Главным показателем, учитываемым при анализе рыночных коэффициентов предприятия, является базовая прибыль на акцию. Базовая прибыль на акцию показывает, сколько рублей прибыли компания заработала за период на одну акцию.

Рекомендуем прочесть:  Цели наказания и их осуществление

Если базовая прибыль на акцию растет, то это значит, что инвестиции используются эффективно и прибыль компания растет.

Базовая прибыль на акцию рассчитывается в отношении держателей обыкновенных акций компании и является частным от деления прибыли или убытка, относящихся к данному классу акционеров, на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период. Также важный показатель — это дивидендный доход, приходящийся на каждую денежную единицу инвестиций в обыкновенную или привилегированную акцию и характеризующий процент возврата на вложенный в акции капитал.

Дивидендная доходность представляет собой способ измерения объема денежного потока, получаемого за каждый рубль, вложенный в акционерный капитал.

Другими словами, дивидендная доходность фактически, представляет собой окупаемость инвестиций в акции и измеряет «отдачу» от дивидендов.

Дивидендный доход рассчитывается как отношение величины годового дивиденда на акцию к цене акции, выраженное чаще всего в процентах. Чем выше значение этого показателя, тем выгодней для акционера дальнейшие инвестиции в деятельность предприятия.

Потенциальных инвесторов обычно очень интересует коэффициент реальной стоимости предприятия.

Он рассчитывается как отношение рыночной стоимости предприятия к балансовой стоимости предприятия. Рыночная стоимость предприятия (бизнеса), – это самая вероятная цена, по которой его могут продать в день оценки при следующих условиях: отчуждение происходит на открытом рынке с имеющейся конкуренцией, участники сделки поступают разумно и обладают полной информацией о предмете купли-продажи, а на его стоимость не влияют никакие форс-мажорные обстоятельства.

Если значение коэффициента реальной стоимости предприятия больше или равно 1, то компания привлекательна для инвестора. В заключение приведем необходимую информацию по основным финансовым коэффициентам для каждой группы показателей деятельности компании в табличном виде:Коэффициенты финансовой деятельностиСмыслФормулаНормативное значение коэффициентаАнализ значения коэффициентаПоказатели ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Какую долю существующих краткосрочных долгов можно погасить за счет средств предприятия в кратчайшие сроки, используя для этого наиболее легко реализуемое имущество (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/ Текущие обязательства не менее 0,2, то есть нахождение коэффициента в пределах от 0,2 до 0,5 Значение от 0,2 до 0,5 компания способность компании погасить краткосрочные долги в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов Коэффициент текущей ликвидности Способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства не ниже 1 Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Коэффициент быстрой ликвидности Какую долю текущей (краткосрочной) задолженности, компания может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в денежные средства. (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/ Текущие обязательства не менее 1 Если коэффициент равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств. Если значение меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами.

Показатели рентабельности Рентабельность оборотных средств Отражает эффективность оборотных средств применения в процессе изготовления продукции Чистая прибыль/ оборотные средства более 1 Значение больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием. Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства Рентабельность активов Показывает способность активов компании приносить прибыль и является индикатором эффективности и доходности деятельности компании Прибыль за период/ средняя величина активов за период х 100% В зависимости от деятельности компании. Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%.

Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании Рентабельность продаж Показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия и определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле Чистая прибыль/ Выручка х 100% Специальных нормативов для рентабельности продаж нет Коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно. Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности.

Рентабельность собственного капитала Показывает, насколько эффективно были использованы инвестиции собственника бизнеса, инвестора в данное предприятие Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100% значение коэффициента от 10 до 12% для бизнеса в развитых странах.

Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение Следует сравнивать значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозитыПоказатели оборачиваемости активов Оборачиваемость активов Показывает степень интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов Выручка/ Среднегодовая стоимость активов Определенного норматива для показателей оборачиваемости не существует, поскольку они зависят от отраслевых особенностей организации производства Если величина коэффициента оборачиваемости активов составила 1,5, то это значит, что на каждый рубль активов приходится 1,5 руб. выручки. При показателе меньше 1 оборачиваемость активов низкая, а полученные доходы не покрывают расходы на приобретение активов.

Оборачиваемость собственного капитала Показывает скорость использования собственного капитала и отражает эффективность управления ресурсами предприятия Выручка/ Среднегодовая стоимость капитала Данный показатель относится к группе коэффициентов деловой активности и для него не существует нормативного значения Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала от 10 и выше показывает, что собственный капитал предприятия используется эффективно и дела у компании в общем случае идут хорошо.

Низкие значения показателя (менее 10) отражают то, что собственный капитал предприятия недостаточно эффективно используется, и имеют место возможные проблемы в бизнесе.

Оборачиваемость оборотных активов Показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств Выручка/ Среднегодовая стоимость оборотных активов Нормативное значение коэффициента не установлено. Максимальные значения коэффициента имеют торговые предприятия, а минимальное – фондоёмкие научные предприятия.

Более высокое значение по сравнению с конкурентами говорит об интенсивном использовании оборотных активов Оборачиваемость материально-производственных запасов Показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов.

Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. Себестоимость продаж/ Среднегодовой остаток запасов; или Выручка/ Среднегодовой остаток запасов Для показателей оборачиваемости запасов нормативов не существует. Высокая оборачиваемость запасов говорит о рациональности их использования.

Если значение снижается, то это говорит о том, что:

  1. у предприятия плохие продажи.
  2. предприятие накапливает излишек запасов;

Если значение коэффициента увеличивается, то это говорит о том, что:

  1. у предприятия увеличивается оборачиваемость складских запасов;
  2. увеличиваются продажи.

Оборачиваемость дебиторской задолженности Измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации и показывает, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей Выручка/ Средний остаток дебиторской задолженности Определенного нормативного значения у коэффициента нет Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше скорость оборота денежных средств между предприятием и покупателями товаров, работ и услуг. То есть покупатели быстрее погашают свою задолженность. Снижение значения данного коэффициента говорит о задержке оплаты контрагентов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности Измеряет скорость погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности Покупки /Средняя величина кредиторской задолженности; или Выручка/Средняя величина кредиторской задолженности Определенного нормативного значения у коэффициента нет.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости. В то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Рыночные показатели Прибыль на 1 акцию Показывает сколько рублей прибыли компания заработала за период на одну акцию Прибыль или убыток/ средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период Нормативного значения у коэффициента нет Если базовая прибыль на акцию растет, то это значит, что инвестиции используются эффективно и прибыль компания растет. Дивидендный доход Показывает окупаемость инвестиций в акции и измеряет «отдачу» от дивидендов Годовой дивиденд на акцию/ цена акции х 100% Нормативного значения у коэффициента нет Чем выше значение этого показателя, тем выгодней для акционера дальнейшие инвестиции в деятельность предприятия Коэффициент рыночной (реальной стоимости) предприятия Показывает вероятную цену, по которой можно продать предприятие в день его оценки Рыночная стоимость предприятия/ балансовая стоимость предприятия Нормативного значения у коэффициента нет Если значение больше или равно 1, то компания привлекательна для инвестора.

«» : Теги:

Расчет оборачиваемости оборотных средств, определение, формулы

Директор компании, у которого перед глазами есть только показатели прибыли и общей рентабельности не всегда может понять, как их корректировать в нужную сторону.

Для того чтобы иметь в руках все рычаги управления, совершенно необходимо провести также расчет оборачиваемости оборотных средств.

Картина использования оборотных средств складывается из четырех основных показателей:

  1. Коэффициент загрузки средств в обороте.
  2. Сколько раз оборотные средства делают оборот в отчетном периоде;
  3. Длительность оборота (определяется в днях);
  4. Сколько оборотных средств приходится на единицу реализованной продукции;

Рассмотрим расчет этих данных на примере обычного предприятия, а также расчет ряда важных коэффициентов для понимания значения показателей оборачиваемости в общей картине успешности компании.

Основная определяющая скорость оборота оборотных средств формула выглядит так: Коб — это коэффициент оборачиваемости.

Он показывает, сколько оборотов оборотных средств было совершено за конкретный период времени. Другие обозначения в данной формуле: Vp — объем реализации продукции за отчетный период; Oср, — средний остаток оборотных средств за отчетный период.

Чаще всего показатель рассчитывается для года, но может быть выбран совершенно любой, нужный для анализа период. Этот коэффициент и есть скорость оборота оборотных средств.

Например, годовой оборот мини-магазина мобильных телефонов составил 4 800 000 руб.

Средний остаток средств в обороте составлял 357 600 руб. Получаем коэффициент оборачиваемости: 4800000 / 357 600 = 13,4 оборотов.

Также имеет значение, сколько дней длится один оборот. Это один из важнейших показателей, который показывает, через сколько дней компания увидит вложенные в оборот средства в виде денежной выручки и сможет их использовать.

Исходя из этого, можно планировать и совершение платежей, и расширение оборота. Длительность рассчитывается так: Т – число дней в анализируемом периоде.

Рассчитаем этот показатель для приведенного выше цифрового примера.

Поскольку предприятие торговое, то имеет минимальное количество выходных – 5 дней в году, для расчета используем цифру 360 рабочих дней. Рассчитаем, через сколько дней предприятие могло увидеть вложенные в оборот деньги в виде выручки: 357 600 х 360 / 4 800 000 = 27 дней. Как видим, оборот средств короткий, руководство предприятия может планировать платежи и использование средств на расширение торговли практически ежемесячно.

Для расчета оборачиваемости оборотных средств важное значение имеет и показатель рентабельности.

Для его расчета нужно вычислить соотношение прибыли к среднегодовому остатку оборотных средств. Прибыль предприятия за анализируемый год составила 1640 000 руб, среднегодовой остаток 34 080 000 руб.

Соответственно рентабельность оборотных средств в данном примере составляет всего 5%. И еще один показатель, необходимый для оценки скорости оборота оборотных средств – это коэффициент загрузки средств в обороте.

Коэффициент показывает, сколько оборотных средств авансировано на 1 руб. выручки. Это оборотная фондоемкость, которая показывает, сколько оборотных средств должно быть потрачено, чтобы компания получила 1 рубль выручки. Рассчитывается он так: где Кз — коэффициент загрузки средств в обороте, коп.; 100 — перевод рублей в копейки.

Это противоположный коэффициенту оборачиваемости показатель. Чем он меньше, тем лучше используются оборотные средства.

В нашем случае этот коэффициент равен: (357 600 / 4 800 000) х 100 = 7,45 коп.

Данный показатель является важным подтверждением того, что оборотные средства используются очень рационально. Расчет всех этих показателей обязателен для предприятия, которое стремится воздействовать на эффективность работы при помощи всех возможных экономических рычагов. В Forecast NOW! можно рассчитать

  1. Динамику изменения оборачиваемости в любых необходимых разрезах
  2. Оборачиваемость в денежных и натуральных единицах как по конкретному товару, так и по группе товаров, так и по срезу – например, по поставщикам

Пример расчете показателя оборачиваемости по группам товаров: Оценка динамики изменения оборачиваемости по товарам/группам товаров также очень важна.

При этом важно соотнесение графика оборачиваемости с графиком уровня сервиса (насколько мы удовлетворили спрос потребителей в предыдущем периоде).

Например, если оборачиваемость и уровень сервиса снижаются, то это нездоровая ситуация – нужно более внимательно изучить эту группу товаров.

Если оборачиваемость растет, но при этом снижается уровень сервиса, то рост оборачиваемости, скорее всего, обеспечивается меньшими закупками и увеличением дефицита.

Возможна и обратная ситуация — оборачиваемость снижается, но при этом расчёте уровень сервиса – спрос клиентов обеспечивается большими закупками товара. В этих двух ситуациях необходимо оценить динамику прибыли и рентабельности – если эти показатели растут, то происходящие изменения выгодны для компании, падают – необходимо принимать меры.

В Forecast NOW! оценить динамику оборачиваемости, уровня сервиса, прибыли и рентабельности просто – достаточно провести нужный анализ.